Det kan virke komplisert å velge aksjefond. Det er hundrevis av muligheter, og det er forskjell på hvor de investerer, hva de investerer i, hva det koster og mer.
Hvordan velge riktig aksjefond?
Første gang jeg investerte i aksjefond, valgte jeg ut 3 tilfeldige. Jeg hadde lest at det er smart på å investere, så da brukte jeg 5 minutter på å velge ut noen.
Etter noen måneder var porteføljen i minus, og jeg ble urolig og solgte.
For å unngå min dumme feil, har jeg satt opp 4 punkter som gjør valget enklere. Du vil få bedre kontroll på hvorfor du investerer, hva du kan investere i, og hva du bør være oppmerksom på.
I aksjemarkedet er det viktig at man er sikker på hva man gjør, for når porteføljen er i minus kan følelsene fort ta overhånd. Følelsene våre holder vi i sjakk ved å være kunnskapsrike.
Innholdsfortegnelse
Hvordan velge aksjefond?
Skal vi velge riktig aksjefond, er det 4 punkter vi burde se over. Det er ikke vanskelig, men det heller er ikke gjort på 5 minutter.
Spør du meg, burde vi være villig til å sette av mer enn et par minutter før vi investerer sparepengene våre.
4 punkter som gjør det enklere å velge riktig aksjefond:
- Definer ditt investeringsmål.
- Aktive- eller passive aksjefond?
- Velg investeringsstrategi.
- Sjekk kostnader.
Disse 4 punktene vil gjøre det enklere å starte sparing i aksjefond.
Første punkt handler om å finne ut om aksjefond er riktig investeringsvalg til å begynne med.
Andre punkt handler om å bestemme deg for om aktive- eller passive aksjefond er best.
Tredje punkt handler om å velge strategi, område og bransje.
Fjerde punkt handler om å forstå hva kostnadene er, og hva de betyr i det store bilde.
Du får definert hva du er ute etter, hva som passer deg, strategien du vil følge, og hva det koster. Har du god kontroll på disse tingene, kan det bli enklere å være investert når aksjemarkedet faller.
Unngå mitt dumme valg.
1. Definer ditt Investeringsmål
Å definere investeringsmål er viktig. Når du har et konkret mål og en konkret plan, vil du ha selvtillit i valgene dine. Denne selvtilliten hjelper deg når aksjene faller 10 %, eller du leser nyhetsoverskrifter om at investeringsvalget ditt er dårlig.
For disse situasjonene vil oppstå.
Det vi prøver å finne ut her, er om aksjefond er riktig investeringsvalg.
Skriv ned dine investeringsmål
Det finnes mange typer investeringsmål, og det kan være vrient å finne ut nøyaktig hva du ønsker. For å gjør det enklere å finne ditt, så kan det være hjelpsomt å tenke rundt disse spørsmålene.
Er det langsiktig (over 5 år) eller kortsiktig (under 5 år)?
Er det noe konkret du ønsker å spare til?
- 5000 kroner ekstra i måneden.
- Utdanning til barn.
- Økonomisk sikkerhet.
- Hus, bil, eller hytte.
- Finansiell frihet.
- Ferietur.
Noen kan ønske faste betalinger i form av utbytte, andre kan ønske mest mulig penger på kort tid.
Det som er viktig, er å finne ut om aksjefond passer med investeringsmålet ditt.
Har du kortsiktige ønsker, eksempelvis en ny bil om 3 år, så passer ikke aksjefond.
Aksjefond er et langsiktig sparealternativ.
Her er noen egenskaper ved aksjefond:
- Svinger mye fra år til år.
- Historisk gitt positiv avkastning.
- Mye meninger og debatter.
Det er ikke en «get rich quick scheme».
Har du kortsiktige ønsker, kan det være smartere å granske din personlige økonomi. Det er eksempler på at man kan spare flere tusen kroner ved å sjekke forsikringer, strømavtaler og lignende.
Er dette tilfelle, anbefaler jeg artikkelen Cecilie og jeg skrev om sparetips.
Mitt investeringsmål er langsiktig.
Jeg ønsker å plassere pengene mine et relativt sikkert sted, hvor jeg kan forvente at de vil øke i verdi over tid. Jeg ser ikke etter spekulative veddemål som har en ørliten sannsynlighet for at pengene dobler seg.
2. Aktive- eller passive aksjefond?
Vi deler aksjefond i to kategorier:
- Aktive aksjefond.
- Passive aksjefond (indeksfond).
Hva er best å velge? Dette er et vanskelig og omdiskutert spørsmål.
Aktive aksjefond har som mål å skape bedre avkastning enn markedet. Et passivt aksjefond, kjent som indeksfond, har som mål å skape lik avkastning som markedet.
Ved første øyekast kan dette virke enkelt, selvfølgelig ønsker vi bedre avkastning.
Utfordringen er at det oppstår noen spørsmål ved dette «enkle» valget:
- Hva koster det?
- Hvor sikkert er det?
- Hvor mye mer avkastning kan jeg forvente?
De siste årene har aktive aksjefond fått gjennomgå. Det har blitt gjort undersøkelser som viser at aktive aksjefond ikke klarer å skape bedre avkastning enn markedet over tid. Samtidig finnes det allikevel de som klarer det, som gjør valget desto vanskeligere.
Forbrukerrådet undersøkte norske aktive aksjefond i perioden 1997 – 2018, og fant at som gruppe klarte de ikke oppgaven. Samtidig fant de at aktive aksjefond som investerte i Norge klarte det.
Morningstar fant at aktive aksjefond gjør det bedre i nedgangsperioder, men at dette ikke gjorde opp for resultatet når man sammenlignet aktive- og passive aksjefond over tid.
Begge er enige om at det er for vanskelig å velge ut aktive aksjefond som vil gjøre det bedre enn resten, basert på historiske resultater.
Poenget mitt, er at meravkastning er vanskeligere enn det fremstår når man leser investeringsbrosjyrer og overskrifter. Det er dyrere og knyttet større usikkerhet til.
Still gjerne spørsmål i kommentarfeltet.
3. Velg investeringsstrategi
Nå vet du at aksjefond passer for deg, og du har bestemt deg for om du ønsker å investere i aktive- eller passive aksjefond.
Vi beveger oss nå til detaljene.
Her er tre spørsmål du må stille:
- Hvilke områder vil jeg investere i?
- Hvilke bransjer vil jeg investere i?
- Hvilken strategi vil jeg følge?
Den siste gjelder i hovedsak for aktive aksjefond. Indeksfond følger aksjeindekser, og alle aksjeindekser skiller seg fra hverandre på kun et punkt når det gjelder strategi.
Mer om det straks.
Hvilke områder og bransjer vil jeg investere i?
Hvem vet hvilke områder og bransjer som vil skape best avkastning fremover?
Noen har tro på fremvoksende markedet, som Asia, mens andre har tro på utviklede markeder, som Nord-Amerika.
Noen har tro på teknologi, og andre har tro på eiendom.
Hva har du tro på?
Her er noen områder du kan vurdere:
- Hele verden.
- Asia.
- Afrika og Midtøsten.
- Europa.
- Latin-Amerika.
- Nord-Amerika.
- USA.
- Norden
- Norge
- Sverige
Her er noen bransjer du kan vurdere:
- Eiendom.
- Finans.
- Energi.
- Konsum.
- Telecom.
- Legemiddel.
- Sjømat.
Som du kan se fra disse listene, kan vi velge både bredt og snevert. Det kan være hjelpsomt å være klar over at, jo bredere man velger, jo mindre risiko antar vi at det er tilknyttet investeringen.
Det kan man tenke seg, om man sammenligner å investere i Norge eller hele verden.
Hvilken tror du er innebærer høyest risiko?
Aksjestrategier
Jeg nevnte over at dette valget gjelder for aktive aksjefond. For indeksfond er den eneste forskjellen hvordan indeksen blir kalkulert, ettersom en indeks er en gruppe med aksjer satt sammen.
Jeg har skrevet et gjennomgående innlegg om indeksfond, der går jeg gjennom alle punkter. Følg disse lenkene for å hoppe direkte til avsnittet i det innlegget.
De åpnes automatisk i ny fane.
I motsetning, finnes det flere aksjestrategier som aktive aksjefond kan følge.
Her er noen kjente strategier:
- Utbytteaksjer.
- Verdiaksjer.
- Momentum.
- Vekstaksjer.
- SMB.
Alle aksjefond må forklare hvordan de investerer, og du finner informasjon om dette i et dokument som kalles nøkkelinformasjon.
Kommer tilbake til det straks.
Les også: Alt du trenger å vite om utbytte.
4. Sjekk kostnader ved aksjefond.
Dette punktet er viktigere enn man tror.
Renters rente effekt jobber både for og mot oss når vi investerer i aksjemarkedet. Er kostnadsnivået høyt, vil den uten tvil legge en demper på avkastningen.
Hvor stor er forskjellen mellom 0,3 % og 2,5 % årlig forvaltningskostnad?
Her er noen enkle antagelser til regnestykket:
- Investerer 10 000 kroner i starten av hvert år.
- Forventet avkastning er 10 %.
- Dette foregår i 25 år.
Etter 25 år er det nesten en hel årslønn mellom sluttbeløpene.
| Kostnad | Kapital ved år 25 | Samlet kostnad |
|---|---|---|
| 0,3 % | 1 142 379 kroner | 27 290 kroner |
| 2,5 % | 796 319 kroner | 178 773 kroner |
Dette bilde illustrerer at kostnadene blir viktigere å vurdere når investeringsperioden og beløpet øker.
Poenget er at det er til vårt eget beste å være bevisst på kostnadene. Det finnes aksjefond der ute som er rimelig like, spesielt innenfor indeksfond, og da er det best å gå for det billige alternativet.
Kostnader ved aksjefond
I tillegg til løpende forvaltningskostnad, er det flere vi trenger å være oppmerksomme på.
Løpende forvaltningskostnader.
Dette er årlig kostnader i forbindelse med forvaltning av pengene. Det kan være kostnader som administrasjon.
Kjøps- og salgskostnader.
Akkurat som når du skal kjøpe og selge aksjer, kan det hende du også må betale dette når du investerer i aksjefond. Noen aksjefond har det, andre ikke, noen delvis.
Suksesshonorar.
Noen aksjefond tar suksesshonorar. Det vil si at de setter en betingelse, eksempelvis at de slår markedet med 5 %, og tar et honorar for det, eksempelvis 20 % av all avkastningen utover 5 %.
Her er et eksempel fra aksjefondet Skagen Global:
Skagen Global tar 10 % av meravkastningen.
Hvordan sjekke kostnadene?
Alle aksjefond skal tydeliggjøre hva det koster.
Bilde ovenfor tok jeg fra et dokument som kalles Nøkkelinformasjon. På engelsk kalles det Key Investor Information Document (KIID). Der kommer det tydelig frem viktig informasjon om aksjefondet.
Dette finner du i KIID
- Målsetting og investeringsstrategi.
- Risikoprofil.
- Kostnader.
- Historisk avkastning.
- Praktiske opplysninger.
Før vi ser på KIID, kan det være smart å filtrere ut aksjefond vi vet vi ikke er interessert i. Ellers ender vi opp med å sjekke dokumentet på flere fond, og det er unødvendig.
Hos Nordnet kan jeg enkelt sette opp filter basert på hva jeg er ute etter, og deretter rangere etter pris eller andre faktorer.
Nå kan du bruke det du fant på de andre punktene ovenfor. Velg fondstype (eller huk av på indeksfond), område, kategori, og uønskede beholdninger. Da får du opp en liste av aksjefond, og valget har blitt litt enklere.
Ser du etter en god nettmegler eller vil teste ut en ny, anbefaler jeg Nordnet. De har også Nordens største investeringsforum hvor du kan se porteføljer, handler og kommentarer.
Registrer deg gratis her (annonselenke). Takk for støtten!
Søk opp min bruker hvis du bestemmer deg for å sjekke det ut: Hakrol.
Der kan du se min og alle andre sine porteføljer.
Uansett, her er de 10 billigste indeksfondene (på Nordnet):
| Navn | Løpende kostnad | Område |
|---|---|---|
| Nordnet Indeksfond Danmark | 0 % | Danmark |
| Nordnet Indeksfond Norge | 0 % | Norge |
| Nordnet Indeksirahasto Suomi | 0 % | Finland |
| Nordnet Indexfond Sverige | 0 % | Sverige |
| KLP AksjeGlobal Indeks V | 0,18 % | Globalt (utviklede land) |
| KLP AksjeNorden Indeks | 0,18 % | Norden |
| KLP AksjeNorge Indeks II | 0,18 % | Norge |
| Alfred Berg Indeks Classic | 0,19 % | Norge |
| Handelsbanken Europa Ind Crit A1 NOK | 0,20 % | Europa |
| Handelsbanken USA Ind Crit A1 NOK | 0,20 % | USA |
Her er de 10 billigste aktive aksjefondene (på Nordnet):
| Navn | Løpende kostnad | Område |
|---|---|---|
| KLP AksjeGlobal Mer Samfunnsansvar | 0,18 % | Globalt (utviklede land) |
| KLP AksjeNorden Mer Samfunnsansvar | 0,18 % | Norden |
| Spiltan Aktiefond Investmentbolag | 0,20 % | Sverige |
| KLP Framtid | 0,22 % | Verden |
| KLP AksjeGlobal Mer Samfunnsansvar II | 0,23 % | Globalt (utviklede land) |
| KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks II | 0,33 % | Globalt (utviklede land) |
| KLP Aksje Fremvoksende Mrkdr Flerfaktor | 0,40 % | Fremvoksende markeder |
| Storebrand Global ESG A | 0,40 % | Globalt (utviklede land) |
| Storebrand Global ESG Plus A | 0,40 % | Globalt (utviklede land) |
| KLP AksjeGlobal Small Cap Flerfaktor | 0,45 % | Globalt (utviklede land) |
Jeg håper dette hjelper, og at du slipper å gjøre samme feil som meg.
Fortell valget du landet på i kommentarfeltet. Følg meg gjerne på Shareville også, så kan vi dele porteføljer.
Min profil: Hakrol.
Registrer deg gratis hos Nordnet her, om du ikke har bruker.
Nettside om finans, sparing og personlig økonomi. Vårt mål er å bli økonomisk sterke ved å spare penger og investere smart.
