Utbyttefond er et strålende produkt for å få tilgang til gode utbytteaksjer.
Se på følgende tabell:
Utbytteaksjer gjør det bra. De gir god avkastning samtidig som svingningene er relativt lave.
Her får du oversikt over utbyttefond i Norge og utlandet, både vanlig aksjefond og ETFer. I tillegg går innlegget gjennom hva utbyttefond er, hvordan utbetalingen skjer og mye mer lenger ned.
Alle data er hentet fra Nordnet i Mai 2020. Registrer deg gratis her og se fersk data.
Innholdsfortegnelse
Utbyttefond oversikt
Denne oversikten er basert på mine muligheter hos Nordnet, ettersom det er nettmegleren jeg bruker og foretrekker. Oversikten er ikke fullstendig, da det eksempelvis finnes mange flere ETFer. I tabellene er de rangert etter løpende kostnad.
Du kan registrere deg gratis hos Nordnet og få full oversikt. Der kan du sortere etter bærekraft, kostnader, rating og mer.
Ønsker du å investere i et utbyttefond er det viktig at du forstår hele kostnadsbildet. For utenlandske fond vil det eksempelvis fremkomme valutakostnad i tillegg.
Under oversikten står det mer om utbyttefond.
Utbyttefond i Norge
Per Mai 2020 er det totalt tre norske utbyttefond, og to av de ble opprettet i 2019.
| Navn | Løpende kostnader | Utbytte | Område |
|---|---|---|---|
| Fondsfinans Utbytte | 1,20 % | Reinvesteres | Norge |
| Landkreditt Utbytte A | 1,50 % | Reinvesteres | Norge |
| Landkreditt Norden Utbytte A | 1,50 % | Reinvesteres | Norden |
Fondsfinans Utbytte
Fondsfinans Utbytte ble opprettet 12. September 2019, og er det nyeste utbyttefondet i Norge.
De skriver at de ser etter selskaper med høy kapitalavkastning, robust konkurransefortrinn, solid balanse, godt langsiktig potensial for utbytte og dyktig styre og ledelse.
Fondet vil fortrinnsvis investere i kvalitetsselskaper med høy kapitalavkastning, solid balanse og langsiktig potensial til å utbetale utbytte (etter forvalters vurdering). Forvaltningen preges av høy aktiv andel, langsiktighet og en tydelig verdiorientering. Fondsfinans Utbytte vil passe langsiktige investorer som søker eksponering mot det norske aksjemarkedet, og verdsetter de defensive egenskapene som kvalitet- og utbyttefaktorene representerer.
Fondsfinans Utbytte
Landkreditt Utbytte A
Landkreditt Utbytte A ble opprettet i 2013, og er det eldste utbyttefondet i Norge.
De skriver at de ser etter selskaper med sterk markedsposisjon, god inntjenningsevne, solid balanse, og en utbyttepolitikk tilrettelagt aksjonærene.
Tilgjengelig kapital vil fortrinnsvis bli investert i selskaper som med basis i sterke markedsposisjoner, god inntjeningsevne og solid finansiering har etablert en utbyttepolitikk som sikrer aksjonærene best mulig avkastning på egenkapitalen. Fondet investerer primært i selskaper som er notert på Oslo Børs, men kan også investere i selskaper notert på andre børser, så lenge virksomheten er forankret i eller på annen måte relatert til bransjer som har en sentral posisjon i norsk økonomi.
Landkreditt Utbytte A
Landkreditt Norden Utbytte A
Landkreditt Norden Utbytte A er også er relativt nytt utbyttefond i Norge, og ble opprettet i starten av 2019.
De kopierer målsettingen fra deres første utbyttefond, forskjellen er investeringsområde.
Landkreditt Norden Utbytte har som mål å investere i
Landkreditt Norden Utbytte A
utbyttebetalende aksjer og egenkapitalbevis notert på børsene
i Helsinki, København, Oslo og Stockholm. Tilgjengelig kapital
vil fortrinnsvis bli investert i selskaper som med basis i sterke
markedsposisjoner, god inntjeningsevne og solid finansiering
har etablert en utbyttepolitikk som sikrer aksjonærene best
mulig avkastning på egenkapitalen.
Utenlandske
| Navn | Løpende kostnader | Utbytte | Område |
|---|---|---|---|
| DWS Invest CROCI Global Dividends USD LC | 1,54 % | Reinvesteres | Globalt |
| UBS(LUX) ES Glb Hi Div USD P-acc | 1,57 % | Reinvesteres | Globalt |
| DWS Invest Top Dividend LC | 1,58 % | Reinvesteres | Globalt |
| DWS Invest II Eurp Top Div LC | 1,61 % | Reinvesteres | Europa |
| Invesco Global Equity Income A USD Acc | 1,70 % | Reinvesteres | Globalt |
| Jupiter Asia Pac Inc L USD Acc | 1,72 % | Reinvesteres | Asia – Stillehavsområdet eks. Japan |
| Danske Invest Europe High Dividend A | 1,87 % | Reinvesteres | Europa |
| Vontobel Global Equity Income B USD | 1,99 % | Reinvesteres | Globalt |
ETFer
Alle ETFene følger en referanseindeks, så for å forstå hvordan ETFen investerer må vi se på indeksen. I tabell nummer to ser du referanseindeksene med link til mer informasjon.
Der kan du lese om investeringsstrategi.
| Navn | Løpende kostnader | Utbytte | Område |
|---|---|---|---|
| Amundi MSCI Europe High Dividend Factor UCITS ETF EUR C | 0,23 % | Reinvesteres | Europa |
| Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF | 0,25 % | Kvartalsvis | Europa |
| iShares MSCI Europe Quality Dividend UCITS ETF | 0,28 % | Halvårlig | Europa |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF – Dist | 0,29 % | Kvartalsvis | Globalt |
| WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF | 0.29% | Halvårlig | Europa |
| Xtrackers MSCI World High Dividend Yield UCITS ETF 1D | 0,29 % | Årlig | Globalt |
| Navn | Referanseindeks |
|---|---|
| Amundi MSCI Europe High Dividend Factor UCITS ETF EUR C | MSCI Europe High Dividend Yield strategy Index |
| Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF | LibertyQ European Dividend Index |
| iShares MSCI Europe Quality Dividend UCITS ETF | MSCI Europe High Dividend Yield 4% Issuer Capped Index |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF – Dist | FTSE All-World High Dividend Yield Index |
| WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF | WisdomTree Europe Equity Income Index |
| Xtrackers MSCI World High Dividend Yield UCITS ETF 1D | MSCI World High Dividend Yield Index |
Er du interessert i å se alle ETFene kan du gå inn på Nordnet.
Hva er et utbyttefond?
Utbyttefond er et aksjefond som investerer i selskaper som scorer høyt på utbyttefaktorer.
Noen utbyttefaktorer:
- Lang historie med utbytteutbetalinger.
- Finansielt stabilt selskap.
- Sterk merkevare.
- Stabile inntekter.
- Høy etterspørsel etter produktet de selger.
- Sterkt konkurransefortrinn.
Her er et utdrag fra det norske utbyttefondet Landkreditt utbytte:
Tilgjengelig kapital vil fortrinnsvis bli investert i selskaper som med basis i sterke markedsposisjoner, god inntjeningsevne og solid finansiering har etablert en utbyttepolitikk som sikrer aksjonærene best mulig avkastning på egenkapitalen.
Landkreditt utbytte
Hvilke utbyttefaktorer hvert fond fokuserer på kan være forskjellig, men det handler om å investere i store stabile selskaper som betaler utbytte. Disse selskapene blir ofte sett på som kjedelig og defensive sammenlignet med vekstselskaper, men det bør ikke bety at de er en dårlig investering!
Utbyttefond blir generelt sett på som defensive strategier som har en verditilt og som har tung eksponering mot store, etablerte selskaper med sterk balanse og som, ikke minst, distributerer en stor andel av fortjenesten som utbytte. Mange utbyttefond har disse egenskapene, men det finnes forskjellige fremgangsmåter som gjør at fondene også har ulik sammensetning som igjen gir forskjellige resultater. Vi bruker Morningstar Global Risk Factor Model for å analysere globale fond som fokuserer på utbytte. Denne rapporten viser at fondene er mer heterogene enn hva man forventer, og vi observerer at ikke alle fond har en defensiv tilt slik man skulle kunne forvente. Investorer må analysere fondene grundig slik at de er sikre på at de får et fond som virker som tiltenkt.
Morningstar
2 typer fond.
Et utbyttefond velger å enten utbetale utbytte eller reinvestere.
Om et fond betaler utbytte vil det bli gjort på samme måte som med aksjer. Det er en record date, ex-date og payable date. Disse datoene forteller oss det vi trenger å vite om utbetalingen.
Record date er datoen det vil bli hentet utskrift av aksjonærregisteret som vil bli benyttet for å identifisere hvem som er berettiget til å motta kontantutbyttet. Kontantutbyttet tilfaller dem som er registrert som aksjonærer i aksjeeierregisteret på «record date».
Ex-dato er datoen for første børsdag aksjen handles uten retten til å motta kontantutbyttet. Aksjonærer som erverver aksjer denne børsdagen og senere, vil ikke ha rett til å motta kontantutbyttet.
Payable date forteller når utbetalingen skjer.
Grunner for å reinvestere utbytte.
- Renters rente effekt.
- Unngår at du må ta investeringsbeslutninger.
- Investeres i store sterke merkevarer.
Reinvestert utbytte har vist seg å være en sterk driver for den totale avkastningen til S&P 500. Grunnen for det er renters rente effekten.
På bildet under illustrerer Hartford Funds akkurat dette ved å sammenligne to aksjeindekser.
Les deres fulle gjennomgang her.
Det er verdt å nevne at denne illustrasjonen er uten kostnader knyttet til aksjefond.
Poenget er at renters rente effekten ikke må undervurderes, og ved å reinvestere utbytte kan den virkelig blomstre.
I tillegg er selskapene som det reinvesteres i store og sterke merkevarer. De har en stabil drift og har vært dominerende over mange år.
Alternativet til dette er å finne andre investeringsmuligheter. Tror du at du klarer det? Aktive aksjefond som jobber med dette daglig sliter med å slå aksjeindeksene, så du burde tenke deg godt om du ønsker å prøve å plukke ut aksjer. Det er mulig, men veldig vanskelig og tidkrevende.
Ettersom aksjemarkedet svinger fra år til år, er automatisk reinvestering av utbytte en utmerket måte å få gjennomsnittlig avkastning i perioden. Du investerer når markedet faller og stiger.
Denne metoden kalles dollar-cost averaging, og du kan lese mer om den i innlegget om indeksfond.
Hvilket er det beste?
Det finnes ikke et utbyttefond som er best. Det beste utbyttefondet for deg vil være basert på dine mål og ønsker.
Ønsker du utbetalinger for å øke inntekt i pensjonstilværelsen, så vil de fondene som deler ut utbytte være interessant.
Har du en investeringshorisont på 40 år, så kan fondene som reinvesterer være spennende.
Det er viktig at du finner ut hva du er ute etter basert på målet ditt.
Forskjellig utbyttestrategier.
Alle fondene har en eller annen variasjon av utbyttestrategien. Sett deg inn i hva fondene ser etter og hvordan de vurderer selskaper, og med det forstå strategien du invester i.
Vil du lære mer om utbyttestrategier anbefaler jeg boken Dividend Investing.
Nettside om finans, sparing og personlig økonomi. Vårt mål er å bli økonomisk sterke ved å spare penger og investere smart.
