Når vi analysere og sammenligne selskaper ser vi på finansielle nøkkeltall for å si noe om posisjonen selskapet er i. Finansielle nøkkeltall kan deles opp i 5 kategorier.
- Lønnsomhet.
- Soliditet.
- Likviditet.
- Finansiell struktur.
På denne siden vil du få detaljert informasjon om alle finansielle nøkkeltall og økonomiske formler en investor trenger.
PS: under arbeid.
Finansielle nøkkeltall og økonomiske formler
Lønnsomhet
Egenkapitalrentabilitet (ROE) = Resultat / Egenkapital
Totalkapitalrentabilitet (ROA) = Resultat / Eiendeler
Brekkstangformel = Egenkapitalrentabilitet (før skatt) = Totalkapitalrentabilitet + (Totalkapitalrentabilitet gjennomsnittlig gjeldsrente) * Gjeld/Egenkapital
Brekkstangformelen viser sammenhengen mellom totalkapitalrentabilitet, finansiering og egenkapitalrentabilitet
ROCE = Driftsresultat / (Eiendeler – kortsiktig gjeld)
Avkastning på sysselsatt kapital. Hvor sysselsatt kapital kan beregnes som EK + minoritetsinteresser + netto rentebærende gjeld
Driftsmargin (EBITDA margin) = Driftsresultat / Inntekt
Resultatmargin = Resultat / Inntekt
Soliditet
Soliditet handler om hvor godt et selskap tåler tap. Et typisk selskap med god soliditet har høy inntjeningsevne, god finansiering og høy kredittverdighet. Her er finansielle nøkkeltall og økonomiske formler for å se hvor god soliditet selskapet har.
Økonomiske formler
Grunnleggende
Markedsverdi = Utestående aksjer * Aksjekurs
Driftsresultat (EBITDA) = Inntekt – varekostnad – lønnskostnader – andre driftskostnader
EBIT = Driftsresultat – avskrivninger og nedskrivninger
Verdivurdering
P/E = Markedsverdi / Resultat
PEG = P/E / Resultatvekst for en periode (1 år, 3 år, 5 år)
P/B = Markedsverdi / Egenkapital
P/S = Markedsverdi / Inntekt
Finansiering
Gjeldsgrad = Gjeld / Egenkapital
Egenkapitalandel = Egenkapital / Eiendeler
Likviditetsgrad 1 = Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld
Likviditetsgrad 2 = (Omløpsmidler – Varelager) / Kortsiktig gjeld
Likviditetsgrad 3 = (Kassebeholdning + Bankinnskudd) / Kortsiktig gjeld