Alt du Trenger å vite om Utbytte - Ex Dato, Utbytte Aristokrater, og mer.

All informasjon på Investorkilden er veiledende. Reklame: Siden innholder lenker fra samarbeidspartnere. Mer innhold på sosiale medier: Instagram Twitter

I dette innlegget prøver jeg å samle alt jeg kan finne om utbytte.

Utbyttetyper.
Utbytte datoer.
Betegnelser for utbytteselskaper.
Oversikt over utbytteaksjer.
Utbyttefond.

Jeg bruker Nordnet for å finne gode utbyttefond. Deres oversikt gjør det veldig enkelt. I tillegg har de Nordens største investeringsforum hvor vi kan dele porteføljene våre.

Se også: Nettkurs i utbytteaksjer

Innholdsfortegnelse

Oversikt over utbytte.
Ordinært- vs ekstraordinært utbytte.
Erklæringsdato, Ex-dato, record date, betalingsdato.
Utbytte betegnelser.
Aksjeindekser som følger utbytte.
Utbyttefond.
- Utbetale eller reinvestere utbytte.

Oversikt over utbytte

Oversikt over utbytteselskaper i Sverige. (Google Regneark)
Oversikt over Champions, Contenders og Challengers i UK. (Direkte Nedlastning – Excel)
Oversikt over Dividend Kings i USA. (Nettside)
Oversikt over Dividend Aristocrats i USA. (Nettside)
Oversikt over utbytte i Sjømatsektoren på Oslo Børs (Investorkilden)
Oversikt over utbytte i OBX indeksen (Investorkilden)

Ordinært- vs ekstraordinært utbytte

Dette er de to vanligste formene for kontantutbytte, og blir begge vedtatt av generalforsamlingen.

Generalforsamlingen er den øverste myndighet i et aksjeselskap, og må avholdes minst en gang i året. Det er krav om at et selskap holder dette innen 6 måneder etter endt regnskapsperiode, det betyr seneste juni. I dette møte besluttes det om utbetaling av ordinært utbytte basert på årsregnskapet for perioden.

For at det det skal bli utbetalt et ekstraordinært utbytte må det bli avholdt en ekstraordinær generalforsamling (den kan avholdes når som helst). De som kan kreve et slikt møte er aksjeeiere med 10 % eierskap eller mer, styret eller revisor.

I det ekstraordinære møte bruker man ikke forrige periodes årsregnskap som grunnlag for utbytte, men det er krav om at det utarbeides en mellombalanse (§ 8-2 a). Dette gjør at selskapet kan utbetale ekstraordinært utbytte når som helst i løpet av året hvis man vil dele ut noe ekstra.

Se også: Indeksfond-guide | Lær alt om indeksfond og start sparing.

En tredje mulighet kalles tilleggsutbytte. Dette brukes hvis selskapet vil utbetale utbytte flere ganger gjennom året, basert på siste godkjente årsregnskap. Da gir generalforsamlingen styret fullmakt, men fullmakten kan kun gjelde til neste ordinære generalforsamling. Et tilleggsutbytte kan besluttes i både ordinær- og ekstraordinær generalforsamling.

Erklæringsdato, Ex-dato, record date, betalingsdato

Erklæringsdato

Erklæringsdato er den datoen hvor styret kunngjør utbytte fra selskapet. Denne datoen vil styret kunngjøre ex-dato, record date, betalingsdato og mer. Følgende er Lerøy Seafood Group ASA sin erklæring for utbytte i regnskapsåret 2017.

Her får vi informasjon om andre viktige dager vedrørende utbytte.

Siste dato inklusive

Siste dato inklusive er datoen for siste børsdag aksjen handles inklusive retten til å motta kontantutbyttet.

Ex-dato

Ex-dato er datoen for første børsdag aksjen handles uten retten til å motta kontantutbyttet. Aksjonærer som erverver aksjer denne børsdagen og senere, vil ikke ha rett til å motta kontantutbyttet.

Denne dagen kommer i forkant av record-date.

Om du selger aksjene dine på, eller etter Ex-dato, vil du fortsatt motta utbytte.

Record date

Record date er datoen det vil bli hentet utskrift av aksjonærregisteret som vil bli benyttet for å identifisere hvem som er berettiget til å motta kontantutbyttet. Kontantutbyttet tilfaller dem som er registrert som aksjonærer i aksjeeierregisteret på «record date».

«Record date» vil etter normal oppgjørssyklus (dvs. T+2), være datoen som inntreffer T+1 etter ex-dato.

Betalingsdato

Betalingsdato er dato for betaling av utbyttet til aksjonærene. Finner sted etter ex-dato og record date.

Les også: Utbytte vs tilbakekjøp av aksjer

Utbytte betegnelser

De fleste utbytte investorer er godt kjent med de engelske betegnelsene “Aristocrats”, “Champions” og “Achievers”. Betegnelsene blir brukt om selskaper som har utført visse bragder når det gjelder utbytte. For eksempel, å øke utbytte i 25 eller 50-år på rad.

Her går jeg gjennom de forskjellige betegnelsene.

Konger
Aristokrater
Champions
Achievers
Contenders
Challengers

Utbytte konger

Dette er selskaper som har økt utbytte i 50 år eller mer og er med i S&P 500. De blir sett på som de sikreste utbytteaksjene på bakgrunn av at de har økt og betalt utbytte over et halvt århundre.

Utbytte Aristokrater

Utbytte Aristokrat, eller Dividend Aristocrats, blir brukt om selskaper i S&P 500 som har økt utbytte i 25 år eller mer. I tillegg må de være av en viss størrelse og ha en viss likviditet.

Indeks: S&P 500 Dividend Aristocrats (Ticker: SPDAUDP)

Denne kan vi investere i gjennom ProShares TR/S&P 500 Aristocrats ET (NOBL), for eksempel.

Utbytte Champions

Dette er selskaper som har økt utbytte i 25 år eller mer, men de trenger ikke å være i S&P 500, til forskjell fra Aristokratene.

Utbytte Achievers

Dette er selskaper som har økt utbytte i 10 år eller mer.

Se NASDAQ sin indeks som følger disse: NASDAQ US Dividend Achievers Select Index (DVG)

Utbytte Contenders

Dette er selskaper som har økt utbytte i 10 år, og opp til 24 år.

Utbytte Challengers

Dette er selskaper som har økt utbytte i 5 til 9 år.

Aksjeindekser som følger utbytte

Les også: Trading med teknisk analyse: Metode og resultater.

Utbyttefond

Utbyttefond er et aksjefond som investerer i selskaper som scorer høyt på utbyttefaktorer.

Noen utbyttefaktorer:

Lang historie med utbytteutbetalinger.
Finansielt stabilt selskap.
Sterk merkevare.
Stabile inntekter.
Høy etterspørsel etter produktet de selger.
Sterkt konkurransefortrinn.

Hvilke utbyttefaktorer hvert fond fokuserer på kan være forskjellig, men det handler om å investere i store stabile selskaper som betaler utbytte.

Disse selskapene blir ofte sett på som kjedelig og defensive sammenlignet med vekstselskaper, men det bør ikke bety at de er en dårlig investering!

Utbyttefond utbetaler eller reinvesterer utbytte

Et utbyttefond velger å enten utbetale utbytte eller reinvestere.

Om et fond betaler utbytte vil det bli gjort på samme måte som med aksjer. Det er en record date, ex-date og payable date. Disse datoene forteller oss det vi trenger å vite om utbetalingen.

Record date er datoen det vil bli hentet utskrift av aksjonærregisteret som vil bli benyttet for å identifisere hvem som er berettiget til å motta kontantutbyttet. Kontantutbyttet tilfaller dem som er registrert som aksjonærer i aksjeeierregisteret på «record date».

Ex-dato er datoen for første børsdag aksjen handles uten retten til å motta kontantutbyttet. Aksjonærer som erverver aksjer denne børsdagen og senere, vil ikke ha rett til å motta kontantutbyttet.

Payable date forteller når utbetalingen skjer.