Jeg har bestemt meg for å investere i teknologifond, men hvilket teknologifond er best?
For å velge riktig trenger jeg å finne ut 3 ting.
- Målsetting.
- Alternativer.
Jeg bruker Nordnet ettersom de gjør det veldig enkelt å sortere fond, og i tillegg har de Nordens største investeringsforum.
Du kan registrere deg gratis her nå og få samme tilgang.
Okei, da hopper vi i det.
Innlegget er delt opp i fire deler.
- Min målsetting.
- Mine alternativer (hos Nordnet).
- Hva passer for meg (analyse)?
- Konklusjon.
Først, hva er min målsetting?
Min målsetting er å finne et fond innenfor teknologisektoren for å være med på verdiskapningen til hele sektoren de neste tiårene som kommer.
Dette er et langsiktig bet, og jeg vil investere periodisk. Jeg ser ikke etter et teknologifond som er fokusert, men diversifisert innenfor sektoren.
I bunn og grunn ser jeg etter et teknologifond som er relativt sikkert. Teknologifondet vil være del av en større portefølje.
Ingen tvil om at teknologisektoren har hatt stor medfart de siste årene, og det er dyrere å hoppe på teknologi toget nå enn før. Det betyr ikke så mye for meg.
Ved å investere månedlig med en langsiktig tidshorisont vil jeg bli med på nedturene og oppturene, og over tid få en gjennomsnittlig god inngang. Det er lettere sagt enn gjort, men en av fordelene min er at jeg investerer mindre enn at det vil gå utover økonomien min om om det faller 30 %.
Jeg ønsker ikke fond som betaler ut utbytte, men reinvestere de.
Les også: Indeksfond | Alt du trenger å vite for å starte sparing i indeksfond.
Vil strategien fungere?
Det er noen grunner til at jeg ikke vil klare å være investert over en lang periode, med periodiske innskudd. Disse må jeg passe på og vurdere.
- Jeg er aktiv i markedet, og følger med på hva som skjer her og der. Dette vil påvirke mine følelser i oppgangsperioder og nedgangsperioder mer enn om jeg ikke fulgte med, som igjen kan få meg til å gjøre irrasjonelle valg.
- Jeg er i 20-årene, og store utgifter kan dukke opp de neste 10 årene, som bolig, bil, og alle de vanlige tingene vi velger å bruke penger på når vi skal “etablere” oss.
- Jeg er i dag avhengig av en arbeidsgiver for å tjene penger, dette forholdet kan gå surt og inntektsstrømmen forsvinne. Det vil gjøre at jeg ikke får mulighet til å investere periodisk etter planen.
Porteføljen
Hvor stor andel av porteføljen teknologisektoren skal få, vet jeg faktisk ikke.
Dette spørsmålet synes jeg er et eksepsjonelt vanskelig.
Svaret er avhengig av min risikoprofil. Jeg kan si at den er høy fordi dette er investeringer for 10 år eller mer, og jeg er ung. Allikevel er det vanskelig å si hvor mye teknologisektoren skal få i porteføljen i forhold til et globalt indeksfond, eller et sjømatfond.
Sånn jeg ser det nå, vil dette bli en løpende vurdering, og svaret vil komme etterhvert når jeg legger til fond.
Har du noen tanker, eller erfaringer her?
Mine alternativer (Nordnet)
- Franklin Technology Fund A(acc)USD
- BlackRock Global Funds – World Technology Fund A2
- DNB Teknologi
- Fidelity Funds – Global Technology Fund A-DIST-EUR
- JPMorgan Funds – Europe Dynamic Technologies Fund A (dist) – EUR
- JPMorgan Funds – US Technology Fund A (dist) – USD
- Lannebo Vision
- Pictet – Robotics P EUR
- Aberdeen Global – Technology Equity Fund A Acc USD
- Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence AT EUR
- Öhman Global Growth
Hva betyr acc?
Det betyr at utbytte blir reinvestert, ikke utdelt.
Hva betyr dist?
Det betyr at utbytte blir utbetalt til oss som eier fondet.
Alle fondene er utsatt for valutarisiko. (Anbefaler denne artikkelen, og denne artikkelen vedrørende valutarisiko)
All data er hentet fra Morningstar og Nordnet.
Det er ingen kjøps- og salgsavgift (takk Nordnet).
Registrer deg gratis hos Nordnet nå.
Hvilket fond passer for min målsetting?
Jeg vil vurdere 4 aspekter ved fondene, basert på min målsetting.
- Forvaltningsavgift.
- Historikk.
- Investeringsmandat.
- Forvaltere.
Analyse
Forvaltningsavgift.
Avgiftene jeg finner i prospektet, og avgiftene Nordnet presenterer samsvarer ikke. Jeg leste at dette er avtaler Nordnet har gjort til fordel for kundene sine, til info.
Se denne artikkelen fra Vanguard vedrørende forvaltningsavgift.
Jo lavere avgiftene er, jo bedre. Avgiftene i et fond drar avkastningen ned for fondseiere, og det er en av grunnene til at man blir hengende etter i markedet. Det er helt riktig at vi skal betale for forvaltningstjenesten, men ikke urimelig mye.
Det er to fond som er relativt dyrere enn de andre.
Pictet – Robotics P EUR
Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence AT EUR
Det er to fond som skiller seg ut fra mengden.
DNB Teknologi
Lannebo Vision
Forklaring: – betyr negativt inntrykk, + betyr positivt inntrykk, blankt betyr nøytralt inntrykk, N/A betyr Not Applicable
Historikk
All historikk er konvertert til NOK når de blir direkte sammenlignet.
Har fondet slått indeksen sin over en lang periode? Har fondet slått konkurrerende fond?
Disse fire skuffer i forhold til de andre.
Aberdeen Global – Technology Equity Fund A Acc USD
Öhman Global Growth
JPMorgan funds – Europe Dynamic technologies fund A (dist) – EUR
BlackRock Global Funds – World Technology fund A2
Og disse to gjør det best.
DNB Teknologi
Franklin Technology Fund A(acc)USD
DNB Teknologi ligger fortsatt foran når vi ser på en kortere tidshorisont, dog mere jevnt her. Det eneste fondet som ikke henger med i forhold til de andre er Aberdeen Global – Technology.
Fire fond klarer ikke å slå indeksen sin over en 10 års periode, det er for dårlig. Fem fond klarer derimot det, og nok en gang er det to fond som gjør det bedre enn de andre.
På en kortere tidsperiode er det fem fond som ikke klarer å slå indeksen sin.
To fond har ikke vært lenge nok i markedet til å vurderes.
Les også: Hva er en aksjekorreksjon?
Investeringsmandat og eksponering.
Jeg ser etter fond som kan investere i hele teknologisektoren, og hele verden, jeg ønsker ikke fokuserte teknologifond.
Franklin Technology Fund A (acc) USD
Fondet kan investere i teknologiselskaper i alle land, og i alle størrelser. Fondet investerer i industrier som datamaskiner, maskinvare, telekommunikasjoner, elektronikk, media og informasjonstjenester, og presisjonsinstrumenter som forventes å dra nytte av utviklingen innenfor teknologisektoren. Fondet kan i mindre omfang investere i gjeldsobligasjoner til bedriftsutstedere.
Utbytte blir reinvestert.
DNB Teknologi
Fondet investerer i hovedsak innenfor sektorene teknologi, media og telekommunikasjon, notert på børser verden rundt. Fondet ønsker å ha fra 30 til 60 selskaper i porteføljen til enhver tid.
Utbytte blir reinvestert.
JPmorgan Funds – US Technology Fund A (dist) – USD
Fondet investerer i teknologi, media og telekommunikasjon primært i USA. Fondet skal ha minimum 67 % investert i selskaper med hovedkontor i USA, eller har sin økonomiske aktivitet i USA. Fondet kan også investere i Canada.
Fondet betaler ut utbytte.
Lannebo Vision
Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond som investerer globalt i selskaper i bransjer som teknologi, industrielle produkter, telekommunikasjon, internett, media, legemidler, bioteknologi og medisinsk teknologi. Fondet investerer globalt, men fokuserer på USA markedet. Maksimum 10 % av fondet kapital kan være investert i ett selskap.
Utbytte blir reinvestert.
Fidelity Funds – Global Technology Fund A-DIST-EUR
Minst 70 % av fondet skal være investert i teknologisektoren, rundt i verden.
Utbytte utdeles til andelseiere.
Pictet – Robotics P EUR
Fondet har som mål å oppnå kapitalvekst ved å investere hovedsakelig i aksjer og egenkapitalrelaterte verdipapirer, utstedt av selskaper som bidrar til og/eller som tjener på verdikjeden innen robotteknologi og teknologier som gjør den mulig. Fondet investerer i hele verden, inkludert fastlands-kina og fremvoksne markeder.
Utbytte reinvesteres.
Allianz Global Investors fund – Allianz Global Artificial Intelligence AT EUR
Globalt fond som fokuserer sine investeringer mot kunstig intelligens. Minimum 70 % av kapitalen er fokusert på kunstig intelligens, 30 % kan unnvike.
Utbytte blir utbetalt årlig, vanligvis, står det.
BlackRock Global Funds – World Technologies Fund A2
Fondet investerer globalt, og minimum 70 % mot selskaper med hovedvirksomhet i teknologisektoren.
Utbytte reinvesteres.
JPMorgan Funds – Europe Dynamic Technologies Fund A (dist) – EUR
Fondet investerer i europeiske selskaper innenfor teknologisektoren. Minimum 67 % av kapitalen skal være investert i europeiske selskaper.
Utbytte utbetales.
Öhman Global Growth
Fondet investerer globalt i teknologisektoren, med fokus på vekstselskaper.
Utbytte reinvesteres.
Aberdeen Global – Technology Equity Fund A Acc USD
Fondet investerer globalt i teknologisektoren. Fondet investerer minst to tredjedeler av fondets eiendeler i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer fra selskaper som er involvert i høyteknologiske næringer, og/eller, i selskaper som har overvekt av sine forretningsaktiviteter i høyteknologiske næringer, og/eller i holdingselskaper som har overvekt av sine eiendeler i selskaper involvert i høyteknologiske bransjer.
Utbytte reinvesteres.
Seks fond ble vurdert med minus, basert på min målsetting. Noen av de fokuserte på ett geografisk område, og noen av de fokuserte på en spesifikke bransjer innenfor teknologisektoren. Jeg ønsker globale fond med frihet innenfor hele sektoren.
Fire fond ble vurdert med positivt fortegn, de var alle globale fond. Franklin Technology Fund A er også et globalt fond, men som vi ser har de allokert veldig mye inn i USA, derfor fikk den en nøytral vurdering.
Fondene som har slått indeksen over tid setter jeg størst pris på. Forvaltningsavgift og forvaltere deretter, og til slutt diversifisering (hvordan de har allokert kapitalen sin i forhold til strategien og investeringsmandatet sitt trenger ikke jeg å henge meg opp i.)
Jeg kan nå peke på flere fond jeg ikke vil investere i.
Følgende vil ikke bli vurdert videre.
Öhman Global Growth.
JPMorgan Funds – Europe Dynamic Technologies Fund A (dist) – EUR
Allianz Global Investor Fund – Allianz Global Artificial Intelligence AT EUR
Pictet – Robotics P EUR
Lannebo Vision
JPMorgan Funds – US Technology Fund A (dist) – USD
Aberdeen Global – Technology Equity Fund A Acc USD
Fidelity Funds – Global Technology Fund A-DIST-EUR
Disse står jeg igjen med.
DNB Teknologi
Franklin Technology Fund A (acc) USD
BlackRock Global Funds – World Technology Fund A2
Forvaltere
Her vil jeg vurdere hvordan forvaltningslaget ser ut med tanke på hvor lenge de har jobbet sammen, og hvor lenge de har sittet i fondet. En forvalter med lang levetid, og samtidig gode resultater er sannsynligvis en god ting. Jeg vil ikke vurdere bakgrunnen til hver enkelt forvalter, regner med denne jobben ble gjort godt nok under intervjuprosessen til fondene.
Noen aspekter du tenker er viktig å se på her?
Det er per nå fire forvaltere i fondet. Sverre Bergland siden 2001, Anders Tandberg-Johansen siden 2002, Erling Thune siden 2011, og Erling Haugen Kise siden 2014.
Fondet har også hatt en kjempe avkastning, både absolutt og relativt, derfor virker dette meget robust.
Franklin Technology Fund A (acc) USD
Det er per nå tre forvaltere i fondet. John Scandalios siden 2003, Jonathan T. Curtis siden 2016, og James Cross siden 2016. De to sistnevnte har kommet relativt nylig inn i fondet, men de har vært ansatte i Franklin Templeton Investment mye lenger.
Dette fondet har også gjort en relativt bra avkastning over tid.
BlackRock Global Funds – World Technology Fund A2
Jeg fant denne artikkelen fra 2013 relevant for saken.
Tony Kim, nåværende forvalter, tok over ansvaret for fondet i 2017. Han er en av forvalterne som har fått i oppdrag å “snu skuta” for BlackRock, ref artikkel.
De siste 5 årene har fondet ligget relativt likt med de andre fondene som vi ser, som er helt fint, men fondet har underprestert indeksen sin med 0,37 % annualisert. Utviklingen er positiv når vi sammenligner 10 år annualisert vs. 5 år annualisert relativt til indeks, men fortsatt slår de den ikke.
Liker ikke at det er kun en forvalter med kort levetid, og liker ikke at forvalteren har ansvar for å snu skuta, det skaper enda mer press.
Noen innspill her?
Min Konklusjon om Teknologifondene
Jeg sitter igjen med to fond, Franklin Technology og DNB Teknologi, som peker seg ut.
Basert på min målsetting om langsiktig global sparing i teknologisektoren, tror jeg at å investere periodisk i begge, 50/50, kan være en god løsning.
Begge disse fondene har en historisk avkastning bedre enn de andre, dette betyr ikke at det vil hende i fremtiden, men når du i tillegg legger til at deler av forvaltningslaget i begge fondene har vært med en lang tidsperiode, øker det sannsynligheten for at de vil klare seg relativt bra i fremtiden også. De har stabile forhold, kontra BlackRock.
Min beslutning, inntil videre, er å fordele min tenkte teknologi kapital på begge fondene.
Dette kan hjelpe meg med flere ting.
Det fjerner forvaltningsrisiko. Dette er risiko som oppstår når nøkkelforvaltere slutter, blir uenige med selskapet de jobber for og får sparken, eller mister gnisten sin.
Mer eksponering mot aksjer begge fondene ser positivt på. Dette kan man argumentere er positivt og negativt, jeg ser positivt på det.
Min portefølje blir enda bredere innenfor teknologisektoren. Fondene har samme investeringsunivers, men sannsynligvis en litt annen tilnærming til plukkingen.
Jeg vil vente med å investere til jeg har lest kommentarer, og hørt hva alle har å si. Håper alle vil hjelpe.
Karl Oscar Strøm skrev et innlegg om teknologifond her om dagen, se her. Han anbefalte også Franklin Technology på twitter.
–
La meg legge til, dette er ikke en anbefaling. Dette er basert på min målsetting og forventninger, finn ut dine egne først, deretter vurdere du mulighetene.
Les også: Økonomiske formler for aksjehandel
Nettside om finans, sparing og personlig økonomi. Vårt mål er å bli økonomisk sterke ved å spare penger og investere smart.
Takk for en veldig fin gjennomgang!
Selv sitter jeg med 17–18 % av porteføljen i DNB Teknologi, og planen var å skalere dette ned noe når det blir tid for rebalansering, til fordel for en større andel i et globalt indeksfond. Men nå skal jeg sjekke ut Franklin Technology-fondet og se om dette heller skal få en plass i porteføljen.
Takk for en interessant blogg!
Ser forresten på Nordnet at de løpende kostnadene for Franklin Technology Fund er 1,81 % og ikke 1 %. Det er vel denne som er gjeldende og ikke forvaltningsavgiften?
Tusen takk for at du tok deg tid til å lese!
Planen min er også å ha hovedtyngden av porteføljen i globale indeksfond, hvilket fond velger du for dette? Jeg har så langt plukket ut DNB Global Indeks, men skal se nærmere på andre i nærmeste fremtid. Teknologi fondene vil være en mindre del av porteføljen. Selvom indeksfond består av veldig mye teknologi per idag, tror jeg dette vil endre seg med tiden. Plutselig er noe annet populært. Da forsvinner teknologi ut av indeksfondene, og blir dermed undervekted disse.
Takk for kommentaren!
Oi! Det er helt rett, skal jo selvfølgelig se på hele kostnadsbilde, ikke bare forvaltningsavgiften. Har endret innlegget og sammenligner nå løpende kostnader. Resultatet ble dog det samme, men Franklin er mye dyrere en først antatt. Takk for dette, utrolig snilt, og viktig, at du rettet meg!
Hei igjen!
Jeg har nå KLP AksjeVerden Indeks, som består av 85–90 % KLP AksjeGlobal Indeks og 10–15 % KLP Aksje Fremvoksende markeder Indeks, men vurderer å bytte det ut og heller styre og rebalansere årlig fordelingen mellom disse selv (med KLP AksjeGlobal Indeks V ( + KLP Aksje Fremvoksende markeder II), for å spare noen basispunkter (løpende kostnader er hhv. 0,2 % og 0,3 %) uten at det har det helt store utslaget før jeg (forhåpentligvis) har spart opp en kjempeportefølje! I tillegg har jeg lyst til å vekte fremvoksende markeder noe mer enn 10–15 %.
KLP AksjeVerden ser spennende ut! Vet ikke om jeg personlig vil ta meg bryet med å spare noen basis punkter slik. Tror du det vil være verdt det? 0,85*0,3+(0,15*0,2) = 0,285 %. Vi kan altså spare 0,015 % ved å balansere på egenhånd. Tenker umiddelbart at det vil være for mye jobb i forhold til pengene man tjener på det. Uansett, en interessant idé.
Hvordan fremvoksne markedet skal få plass i fondsporteføljen min har jeg ikke vurdert ordentlig enda, men ser andre prater varmt om denne delen av verden. Hvor stor plass tenker du de skal få i din portefølje?
Veldig interessant lesning. Har selv 23% av porteføljen min i DNB Global Index da denne virker tryggere enn DNB Teknologi Men har nettopp turt å bruke 2% på dette litt risikofylte og dyre fondet. Da var de kjekt å lese din konklusjon nå i ettertid. Kanskje jeg må kjøpe meg litt mer opp? (PS Hva betyr å rebalansere?)
Hei, takk for det 🙂
DNB Global Index er helt klart tryggere enn DNB Teknologi, DNB Global index har jo så og si det samme som DNB Teknologi + mye mer! Jeg er usikker på hvor stor andel DNB Global Index og Franklin Technology skal få i porteføljen min, det skal jeg finne ut over tid, men største delen av innskuddene mine går til DNB Global Indeks nå.
Å rebalansere betyr å holde porteføljens sammensetning fast.
For eksempel:
Si du vil ha en fondsportefølje med 90 % DNB Global Indeks og 10 % DNB Teknologi. Etterhvert vil disse prosentene endre seg, plutselig er DNB Teknologi 15 % av porteføljen, fordi den har økt mer i verdi enn DNB Global Indeks, og DNB Global Indeks er 85 %. Da rebalanserer du for å få tilbake til 90 % DNB Global Indeks og 10 % DNB Teknologi.
Dette gjør du enten ved å, selge deler av DNB Teknologi som har økt mest og investere dette i DNB Global Indeks, eller investere nye penger inn i DNB Teknologi.
Det er fordeler og ulemper ved dette, Finansnerden forklarer det bra her :): http://www.finansnerden.no/hvordan-rebalansere-aksjeportefoljen/
Hei,
Kjekt å lese din artikkel. Hva gjør du nå som aksjemarkedet har begynt å korrigere seg? Hva er din strategi i slike nedgangstider? Hvor lenge kan dette vare?
Hei 🙂 Det var fint å høre, takk.
Jeg gjør ingenting nytt. Min fondsportefølje er langsiktig, og jeg vil investere månedlig de neste 20 årene. Jeg investere ikke nok til at jeg blir urolig når markedet faller. Når det gjelder enkeltaksjene jeg har (nå er det kun 1), så ser jeg ikke på makro for å avgjøre hvorvidt jeg forblir investert eller ikke. Hopper jeg av båten er det på grunn av selskapsspesifikke endringer.
Hvor lenge det kan vare? Hadde jeg vist noe sånt kunne jeg enkelt blitt rik. Hehe.
Det er nå man får vite om man har tatt for mye risiko. Får du ikke sove? Da har du tatt for mye risiko.
Dnb Teknologi har jeg hatt ganske lenge og det ser bra ut ensålenge.
Fallet kan komme – og det venter vi alle på nå som 2020 skal komme.
Når det gjelder indexfond – og for den slags skyld rentefond.
Har merket meg KLP som har veldig lav Forvaltningsavgift …. 0.2 – 0.5% vs 1.5 – 2% hos andre. MEN …. KLP gjorde det dårligere en tilsvarende andre fond ble min erfaring.
Tilbakeping: GLOBALE INDEKSFOND - Analyse av Globale Indeksfond, hvem er best?
Tilbakeping: 8 Viktige ting du Trenger å vite om Merkur Market for Investorer
Hei. Spennende å lese dine vurderinger. Har selv mesteparten av porteføljen i teknologi-fond.
Og en god pott i DNB Global.
Det jeg egentlig var ute etter var andre sitt syn på fond i USD sammenlignet med norske fond i NOK.
Jeg forstår at det ikke vil være gunstig med USD-fond om kronen styrker seg igjen.
Men hvordan blir det når et fond feks. DNB tekn blir sammenlignet med MSCI ref.indeks som er i USD? Er grafen justert mot valuta på noen måte, eller ikke?
Jeg er ingen mr. finans, blir litt forvirret når man skal ta valutahensyn…
Jeg syntes det er vanskelig selv! DNB Teknologi har valutaeksponering mot USD, så når NOK svekkes øker verdien av plasseringen.
Her er et utklipp fra en e-post jeg hadde med Espen Gehrken fra DNB:
DNB Teknologi sammenligner seg med en referanseindeks som består av tre delindekser, Media, Telecom og IT (med ulik vekting). Indeksene er levert av MSCI. Disse tre delindeksene er nå senere tid blitt slått sammen til en 100 % MSCI World Communication Services og Information Technology (RIN). Dette er hva man kaller en customised benchmark og det koster Asset Management selskapet å få den levert av en tredjepartsleverandør som er MSCI.
Etter min forståelse, blir ikke grafen justert for valuta. Ettersom det er valutaeksponering i fondet.
Hei!
Først og fremst, veldig bra blogg og innlegg som du har skrevet her!
Lurte på; har du fortsatt samme synspunkt når det gjelder Dnb tek og Franklin tech? Satser du fortsatt på de ?
Jeg har per d.d Dnb Tek i porteføljen min, men vurderer å satse på enda en tech fond, siden jeg mener at tech vil fortsatt være i utvikling i fremtiden.
Phong
Heisann 🙂 Takk for de hyggelig ordene!
Nå er det 2 år siden jeg skrev innlegget, men sitter på DNB tek og Franklin og investerer periodisk som jeg skrev. Vil fortsette med det.
Når det er sagt, får de kun 15 % av porteføljen. Resten er i globale indeksfond.
Håkon.
Hei.
Litt amatørspørsmål, men ingen spørsmål er dumme spørsmål.
Si jeg har lagt inn 50.000 i Franklin Tech fondet, og har fått avkastning på 10.000 etter en god stund. Hvordan vil hele kostnad bilde se ut ved uttak av pengene? I tillegg til forvaltningsavgift på 1.8.
Hvordan regner jeg ut hele summer (utenom skatt, som regnes ut i etter tid montro?)?
Hei! 🙂 Godt spørsmål!
Du betaler kurtasje ved kjøp og salg. Forvaltningsavgift blir betalt fortløpende mens du eier fondet, så det trenger du ikke tenke på 🙂
Nå vet ikke jeg hva slags kurtasje du betaler, men si det er 49 kroner for kjøp og salg.
1. Når du kjøpte, betalte du 49 kr. Dermed har du investert 49.951 kr.
2. Forvaltningsavgift blir betalt fortløpende.
3. Når du selger, betaler du 49 kr. Dermed får du tilbake 59.902 kr.
Håper det var til hjelp 🙂
Thank you very much for sharing. Your article was very helpful for me to build a paper on gate.io. After reading your article, I think the idea is very good and the creative techniques are also very innovative. However, I have some different opinions, and I will continue to follow your reply.
The point of view of your article has taught me a lot, and I already know how to improve the paper on gate.oi, thank you. https://www.gate.io/zh/signup/XwNAU
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me? https://www.binance.com/zh-CN/register?ref=JHQQKNKN
555
555
1
-1 OR 2+301-301-1=0+0+0+1
0’XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR’Z
-1; waitfor delay ‘0:0:15’ —
(select(0)from(select(sleep(15)))v)/*’+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+'»+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+»*/
1 waitfor delay ‘0:0:15’ —
-1); waitfor delay ‘0:0:15’ —
-5 OR 787=(SELECT 787 FROM PG_SLEEP(15))–
-1)) OR 268=(SELECT 268 FROM PG_SLEEP(15))–
CBQMmqKy’ OR 623=(SELECT 623 FROM PG_SLEEP(15))–
UK937pHW’) OR 29=(SELECT 29 FROM PG_SLEEP(15))–
j3mzbJlP’)) OR 873=(SELECT 873 FROM PG_SLEEP(15))–
@@Uej1Q
555’||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||’
555
Your article gave me a lot of inspiration, I hope you can explain your point of view in more detail, because I have some doubts, thank you.
Your article gave me a lot of inspiration, I hope you can explain your point of view in more detail, because I have some doubts, thank you.
Your article gave me a lot of inspiration, I hope you can explain your point of view in more detail, because I have some doubts, thank you.
Thank you very much for sharing, I learned a lot from your article. Very cool. Thanks. nimabi
Thank you very much for sharing, I learned a lot from your article. Very cool. Thanks. nimabi
I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article. https://www.binance.com/ka-GE/register?ref=GJY4VW8W
Your point of view caught my eye and was very interesting. Thanks. I have a question for you. https://www.binance.com/pt-BR/join?ref=V2H9AFPY
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good. https://www.binance.info/en/join?ref=V3MG69RO
I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article. https://www.binance.com/sv/join?ref=IJFGOAID
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me? https://www.binance.info/sl/join?ref=S5H7X3LP
Thanks for sharing. I read many of your blog posts, cool, your blog is very good. https://www.binance.info/ru/join?ref=FIHEGIZ8
Your article helped me a lot, is there any more related content? Thanks! https://www.binance.info/en/join?ref=B4EPR6J0
Your point of view caught my eye and was very interesting. Thanks. I have a question for you.
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.